Ce que signifie investir.
Lorsque nous parlons d’investissements, nous entendons l’achat d’un actif ou d’un titre avec l’espoir qu’il générera des revenus ou dont la valeur augmentera dans le temps. Ces achats d’actifs peuvent être des actions, des obligations, des biens immobiliers ou des parts de fonds d’investissement.
Il y a deux attitudes possibles qui motivent et modulent ces achats d’actifs, soit vouloir garder son bien le plus longtemps possible, donc investir à long terme, ou bien vouloir capitaliser sur les inefficacités du marché et obtenir des profits à court terme, c’est-à-dire la spéculation.
Pourquoi l’éthique peut-elle motiver un investissement?
La croissance économique, suivi de l’augmentation de la richesse d’une société, du pouvoir d’achat de tout un chacun, a toujours eu des aspects positifs : une augmentation de l’espérance de vie, une réduction des inégalités entre les femmes et les hommes, une amélioration de l’alphabétisation de la population, une diminution de la pauvreté.
Cependant, des conséquences négatives existent également, les effets secondaires sur l’environnement, les répercussions sur la société civile et les conséquences négatives sur la gouvernance d’entreprise.
Ces dernières années, la question de la mondialisation a influencé les changements des systèmes et politiques économiques. La crise financière de 2008 a causé d’énormes pertes économiques et conduit divers opérateurs financiers à s’interroger sur l’idée que le profit, en tant que finalité unique des activités économiques, n’est pas suffisant, mais doit s’associer à la réalisation du bien commun.
Cette constatation a produit la théorie du développement économique qui intègre le principe de durabilité, identifié sous l’acronyme ESG (Environmental Social Governance).
Grâce à ce nouveau concept, trois nouveaux aspects sont pris en considération : le respect de l’environnement et des écosystèmes, le développement durable ne pouvant se faire au détriment de l’environnement ; le respect des droits humains et sociaux, communs à tous les êtres humains ; le respect de la loi et un système de règles partagées résumées par le terme de Gouvernance.
Investir de manière éthique, c’est investir en utilisant des stratégies, qui permettent un rendement financier compétitif tout en atténuant au possible les risques éthiques, les risques ESG.
L’approche ESG, en tant que stratégie à moyen et long terme dans le domaine des investissements, propose une analyse encore plus approfondie des titres avec une approche « confessionnelle » fondée sur la foi religieuse, en utilisant une stratégie qui permet non seulement de prendre en considération les titres à exclure mais aussi ceux à inclure.
Un investisseur qui suit une doctrine morale religieuse accordera encore plus d’attention à l’éthique de ses investissements. Par exemple, il s’assurera que les sociétés cotées dans lesquelles il investit respectent les valeurs de la vie, de l’environnement, du travail et de la famille et, sans rechercher uniquement le profit, il suivra les principes de la foi religieuse.
M. Michele Mifsud. Consultant financier certifié
